3.5%預定利率壽險產品，持續近10年后或將落幕，保險業正在上演最后的營銷“狂歡”。
多位保險代理人向《中國經營報》記者表示，“現在預定利率3.5%的壽險產品已經越來越少，6月底就會停售。”
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“三年期定期存款利率2.45%，五年期定期存款利率2.5%。第三輪降息潮已來，3.5%預定利率終身壽險即將‘下架’！一個時代的結束，且買且珍惜！”一位保險經紀人連日來持續向記者發送類似消息。
實際上，記者調查發現，近三個月來，“6月30日3.5%壽險產品將‘團滅’”“三年前4.025%停售，今天的3.5%也將停售”，類似這樣的營銷文案在保險圈內傳播甚廣。
記者從保險公司精算和產品人士處獲悉，確實有部分預定利率3.5%的增額終身壽險產品停售，有保險公司計劃下調保險產品預定利率，但由于監管并未正式下發文件，切換時間并未完全確定。
“9.9億元保單”假消息刷屏朋友圈
1998年，在存款利率一路下行中，保險產品揮別了預定利率8.8%壽險產品；2019年，責任準備金評估利率上限調整后，4.025%預定利率的壽險產品絕跡；如今，保險產品3.5%的預定利率又至調整時刻。
隨著預定利率壽險產品即將下調，多位保險經紀人均表示，咨詢和成交的客戶較此前明顯增多。
“最近3.5%的預定利率壽險產品銷售火爆，周圍好多同事都開出了不少大單。我有時候需要同時應對5、6位客戶的咨詢，吃飯的時間都沒有。周末也在為客戶做計劃書，非常忙。”多位保險代理人、經紀人談及近期工作情況時表示。
公開資料顯示，5月以來，部分中小壽險公司發出了停售預定利率3.5%的長期壽險產品的通知。還有媒體報道稱，某大型壽險公司已內部發文，將在6月停售多款熱銷增額終身壽險產品。
而就在行業抓緊產品下架前銷售的窗口期之際，多家銀行下調存款利率，進一步推高了3.5%預定利率壽險產品的銷售熱度。
多位保險中介人員也表示，“之前在觀望的客戶也在近期完成投保，銀行存款利率下行，3.5%預定利率的保險產品還是有很高的吸引力的。”
6月13日，多家險企保險代理人微信朋友圈，突然被一張印有“天津，3.3億3年交，9.9億元保單，壽險行業史上最大保單！”的紅底海報刷屏。一些大型險企和知名外資險企、頭部保險中介的保險代理人，紛紛在朋友圈“認領”此保單，表示喜提巨單的代理人來自自家公司，為此感到驕傲和自豪。這張被稱為壽險行業史上最大保單的“喜報”，直接將預定利率3.5%產品的營銷氛圍推上頂峰。
然而記者獲悉，事后多家險企辟謠，表示“9.9億元保單”是徹頭徹尾的假消息，與自家公司無關。
在預定利率3.5%壽險產品“炒停”的營銷方式下，低迷了兩年多的保險行業迎來了新增長。公開數據顯示，2023年一季度，人身險公司實現原保費收入1.48萬億元，同比增長8.86%；其中，壽險原保費收入1.23萬億元，同比增長11%。而就3月單月數據來看，人身險公司實現原保費收入3683億元，同比增長12%；其中，壽險原保費收入2712億元，同比增長18%。
實際上，對于老百姓而言，在配置保險產品時要科學理性投保，不可為了所謂的“高收益”而盲目跟風投保。
近日，河南監管局發布《關于投保人身保險的消費提示》（以下簡稱“《消費提示》”），提醒廣大保險消費者投保人身保險謹記“四要”“四不要”，維護自身合法權益。《消費提示》指出，“四要”包括：一要正確認識人身保險產品，二要明確保險合同重要事項，三要通過合規渠道購買，四要理性購買人身保險。“四不要”包括：一不要聽信“高收益”誤導，二不要委托他人代辦資金事項，三不要忽視保護自身合法權益，四不要盲目退保、輕信代理退保。
新產品利率降至3%，分紅險接替
近一個季度以來，為什么會出現預定利率3.5%的保險產品下架？
據記者采訪了解，今年3月23日，原中國銀保監會組織23家人身險公司開展圍繞普通險預定利率分布、分紅險預定利率和分紅水平等公司負債成本情況的調研。4月下旬，監管部門陸續召集相關保險公司開會，主要內容是進行窗口指導，要求壽險公司調整新開發產品的定價利率，控制利差損，新開發產品的定價利率從3.5%降到3.0%。主要思想是市場有效，監管有為，主體調節在先，控制節奏，實現軟著陸。
近兩個月以來，各險企陸續儲備預定利率3%的保險產品，以便后續替換3.5%預定利率的產品。
“4月接到通知，讓我們做好在6月底之前停售預定利率3.5%的產品的準備。不過，目前監管機構還沒有正式發文，最后期限可能存在一定的變數。”一位壽險公司精算人士說。
同時，記者從多位保險公司總精算師了解到，在目前階段，大部分新報備產品的預定利率在3%或3%以下，3%以上的產品已經無法通過備案。
3.5%利率即將成為歷史已經是不爭的事實，未來什么產品將會接棒？
業內普遍認為，在產品方面，預定利率下調之后，分紅險等產品有望接力，對保險公司的貢獻占比有望上升。
一家合資壽險公司總精算師也對記者表示，“預定利率跟隨評估利率下行，分紅險這類的新型產品業務占比可能會逐步提升，傳統險業務占比下降。分紅險由確定收益和超額收益兩部分組成，確定收益的這部分利率低于傳統壽險，有望緩解人身險公司剛性負債成本壓力。”
國泰君安非銀金融首席分析師劉欣琦也表示，從負債端來看，保險行業可降低產品定價利率，并且增加以分紅險為代表的利率敏感型產品，優化負債成本，來匹配當前的低利率環境。
保險產品依舊有競爭力
未來3.5%預定利率產品若退出，保險產品是否還有吸引力？不少市場人士表達了對保費可能斷崖式下跌的擔憂。
多位券商非銀研究人員分析認為，保險仍具有持續競爭力，預定利率下調對行業長期降低負債成本也是利好。
一位大型壽險公司內部人士對記者分析稱，客戶對保險存在兩方面需求，一是強制儲蓄屬性，要求保險產品具備長期的、確定的收益率，尤其在存款利率下降和基金波動加大的背景下。第二是功能屬性，比如在養老儲備方面，對于持續終身、穩定給付的現金流來保障養老生活有強烈的需求。“無論利率長期走勢如何變化，保險通過鎖定利率，保證了和權益市場及利率波動的零相關性，從而隔離波動、有效幫助客戶降低了不確定性，是資產配置中的重要類別。”上述內部人士表示。
東吳證券非銀研報分析稱，即便預定利率下降（從3.5%降至3.0%），對追求保本長期穩定收益的客戶影響不大。“與2021年年初重疾險炒停后長期健康險銷售持續低迷不同的是，當前儲蓄型業務外部銷售環境是持續且明顯改善的，或者說即使沒有炒停，儲蓄型業務表現本來就不差。”
壽險預定利率與產品定價息息相關，預定利率越低，產品價格相對也會越貴一些。
東吳證券非銀團隊分別計算當預定利率從3.5%下調到3.25%、3.0%和2.75%的影響，發現預定利率越低，毛保費上漲幅度越大。經測算，當預定利率從3.5%下調到3.0%后，年金險、終身壽險、定期壽險、兩全險和健康險對應毛保費漲幅分別為18.4%、19.5%、3.5%、7.5%和16.4%。
（文章來源：中國經營網）
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