今日A股半年度收官，幾大指數上半年表現明顯分化，其中滬指半年漲3.65%，創業板指和上證50指數均跌超5%，消費白馬股和新能源賽道股表現低迷；創業板綜指和中證1000等小指數均漲超5%，AI為代表的題材股成為市場的主角。
從今日盤面上來看，鋰電池等新能源賽道股集體反彈，德方納米20CM漲停；復合集流體概念股大漲，寶明科技、雙星新材漲停；鈉離子電池概念股走強，傳藝科技漲停。
【資料圖】
AI概念股午后反彈，CPO方向領漲，九聯科技20CM漲停。減速器概念股繼續活躍，中大力德、巨輪智能等漲停。板塊方面，復合集流體、代糖概念、CPO、鈉離子電池等板塊漲幅居前，游戲、電力、傳媒、小家電等板塊跌幅居前。總體上個股漲多跌少，兩市超3800只個股上漲。
截至收盤，滬指漲0.62%收復3200點，深證成指漲1.02%，創業板指漲1.60%。滬深兩市今日成交額9186億，較上個交易日放量536億。北向資金全天凈買入36.75億元，其中滬股通凈賣出0.09億元，深股通凈買入36.84億元。
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賽道股集體反攻
今日A股行情回暖，細看領漲板塊，與早前AI“霸屏”不同，新能源賽道顯著發力，復合集流體、鈉離子、電池、鋰礦等板塊都有不小漲幅。
消息面上，據36氪報道，從多位知情人士處獲悉，特斯拉國產Model 3改款車型將繼續對電池包進行升級，尤其是基礎款后輪驅動版的電量將從60kWh（度）升級為66kWh，采用寧德時代的M3P新型磷酸鐵鋰電池。
據悉，這將是特斯拉首次采用磷酸錳鐵鋰電池技術，該公司目前搭載的動力電池均為磷酸鐵鋰和三元鋰電池。在此之前，并未有車企公開宣布將選用磷酸錳鐵鋰電池。不過，寧德時代和特斯拉中國針對上述消息暫無回應。
事實上，即使沒有消息面推動，賽道股目前優勢也較為明顯。一方面，賽道股在長時間整理估值優勢逐步凸顯，電池、鋰礦等板塊指數年內最大回調一度超20%；另一方面，隨著7月份即將到來，市場也將進入中報的業績批露期，作為業績增長確定性較高的方向，新能源賽道自然是獲得了部分資金的回流。
對新能源汽車產業鏈而言，東吳證券認為，當前全球電動化率不足15%，空間廣闊，預計2023年電動車銷量增長30%，疊加單車帶電量提升和儲能高增，電池需求增43%，未來5年復合增速30%。目前電動車板塊仍為估值、預期最低點，而行業需求已開始逐步好轉，主流公司第二、三季度盈利可基本見底，鋰電板塊醞釀反轉。
此外，近幾日的熱點機器人、減速器概念再度延續強勢，機器視覺、乃至稀土永磁等細分方向均在盤中表現活躍。
通常而言，產業鏈擴散性挖掘往往意味著市場資金對其認可度進一步提升，因此，在機器人方向賺錢效應持續向好的背景下，市場的整體的做多氛圍持續修復。財聯社評論指出，后續機器人概念可重點留意兩大方向：其一是板塊在整理過程中始終能夠保持相對強勢的標的；其二是日內被新晉挖掘的產業鏈補漲細分領域。
02
三大利好助推
至于A股今日上漲的原因，綜合市場觀點，主要有三大利好。資金或許從中看到了中國經濟企穩向好的信號。
首先，財政部公布的國有企業經營數據表現不錯。
財政部發布2023年1-5月全國國有及國有控股企業經濟運行情況，1-5月，全國國有及國有控股企業主要效益指標同比繼續保持增長。1-5月，國有企業營業總收入329110.6億元，同比增長6.2%。1-5月，國有企業利潤總額17838.1億元，同比增長10.9%。
其次，6月份經濟先行指標亦出現一定回升。
6月份，制造業采購經理指數（PMI）為49.0%，比上月上升0.2個百分點，制造業景氣水平有所改善。從企業規模看，大型企業PMI為50.3%，比上月上升0.3個百分點；中型企業PMI為48.9%，比上月上升1.3個百分點。調查的21個行業中有12個環比上升，比上月增加4個。英大證券首席經濟學家李大霄表示，這對股票市場屬重要信號，屬曙光出現。
第三，人民幣亦有大消息傳來。
據券商中國援引彭博社消息，阿根廷央行當地時間星期四（6月29日）發布公告，將人民幣納入阿根廷銀行系統允許進行存取的幣種，批準阿根廷國內銀行機構開設人民幣儲蓄和活期存款賬戶業務。公告稱，此舉是為人民幣在阿根廷對外貿易和當地金融市場中廣泛使用提供便利。此前，阿根廷國家證券委員會星期一（26日）已批準在當地市場發行以人民幣結算的證券產品。這一趨勢凸顯了阿根廷嚴峻的金融狀況和對人民幣的信心。
那么，這些事件對市場的驅動力有多強？
券商中國評論指出，從數據來看，雖然經濟形勢并沒有想象的那么好，但亦可能并沒有預期的那么差。結合來看，股票市場的機會可能還是結構性的，債券市場的機會則仍可能是系統性的。
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下半年如何抉擇？
隨著今日收盤，A股上半年正式落下帷幕，回顧來看表現并不理想，主要受到了海外加息風險、地緣沖突、經濟數據增速階段放緩等多方影響。從估值和市場情緒角度來看，基本可以確認當前市場已經處于底部，但增量資金不足，可能導致博弈激烈。
往后看，時間將步入下半年，“七翻身”馬上就要來了，A股在下半年將有什么表現？
首先，當前市場關注的點在于人民幣匯率走弱預期及經濟基本面運行態勢。隨著我國經濟在新常態下保持平穩運行的良好態勢，預計現階段的投資者觀望情緒會逐漸消退。
其次，從基本面看，A股站在現在的位置沒有繼續大幅下跌的基礎。當前仍在震蕩筑底中，是布局的好時機。在短期多空因素交織下，負面情緒仍需時間充分釋放，市場窄幅震蕩，仍以結構性機會為主。
在此基礎上，展望下半年，機構普遍樂觀預計下半年行情更值得期待。
主線抉擇方面，上半年，A股市場呈現明顯的“二八”分化，AI、TMT、數字經濟、“中特估”主題呈現結構性強勢。在此背景下，對于下半年的市場結構，私募機構普遍聚焦“復蘇+成長”兩大主線。
星石投資副總經理方磊認為，在當前情況下，投資者可以對國內經濟需求恢復有更多耐心，同時上市公司業績預計將成為下半年把握結構性機會的重要抓手。因此，需要重點選擇業績有望創新高的優質公司，同時更加關注公司業績的兌現能力。
短期來看，7月份，銀河證券建議關注具有長期增長動能的行業及企業。
邏輯上，具有長期增長動能的行業可創造穩健的業績，具有強抗風險能力，這是7月配置主要方向。投資策略應當聚焦風險已充分釋放+低估值的防御性成長型個股。建議戰略性布局中特估、科技、消費等板塊里的價值股。
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