昨日，A股大盤全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均小幅下跌，但股票ETF市場(chǎng)單日資金凈流入24億元。多只創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)50ETF等指數(shù)產(chǎn)品受到資金青睞，中證500ETF、中證1000ETF等寬基指數(shù)ETF、以及港股相關(guān)ETF則資金凈流出居前。
【資料圖】
2023年行將過半，在今年的寬幅震蕩市場(chǎng)中，股票ETF今年以來已經(jīng)累計(jì)“吸金”超2000億，多只創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板相關(guān)ETF成為資金凈流入“主力軍”。
昨日資金凈流入24億
創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)ETF“吸金”居前
WIND數(shù)據(jù)顯示，6月29日，全市場(chǎng)737只股票ETF（統(tǒng)計(jì)股票ETF和跨境ETF）總管理規(guī)模1.45萬(wàn)億元。昨日A股大盤全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均小幅下跌，傳媒、通信設(shè)備、消費(fèi)電子等板塊輪番演繹。在這樣的行情中，昨日股票ETF市場(chǎng)呈現(xiàn)凈賣入，當(dāng)日資金凈流入24億元。
從資金凈流入排行看，6月29日當(dāng)天，多只創(chuàng)業(yè)板ETF、科創(chuàng)50ETF等指數(shù)產(chǎn)品受到資金青睞，資金凈流入排行居前。比如富國(guó)港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF當(dāng)日“吸金”5.73億元，華夏科創(chuàng)50ETF也獲得4.73億資金流入。此外，華夏游戲ETF、廣發(fā)醫(yī)藥衛(wèi)生ETF、國(guó)聯(lián)安半導(dǎo)體ETF成為當(dāng)日資金流入居前的細(xì)分賽道指數(shù)產(chǎn)品，資金流入1-5億元不等。
值得注意的是，今年以來，資金在持續(xù)流入半導(dǎo)體相關(guān)ETF。數(shù)據(jù)顯示，今年以來國(guó)聯(lián)安中證全指半導(dǎo)體ETF份額增加近百億份，國(guó)泰CES芯片ETF份額也增加了近60億份；其中，5月以來，盡管中信半導(dǎo)體指數(shù)跌近6%，但國(guó)泰CES芯片ETF、國(guó)聯(lián)安中證全指半導(dǎo)體ETF的份額卻都增加超40億份。
滬上一位中小盤精選混合基金經(jīng)理表示，半導(dǎo)體今年的底部共識(shí)度已經(jīng)非常高，只是需求回升的時(shí)間仍存在分歧。預(yù)計(jì)今年的三季度和四季度需求會(huì)逐步回升，今年半導(dǎo)體行業(yè)會(huì)恢復(fù)旺季特性，因?yàn)樾袠I(yè)的復(fù)蘇勢(shì)頭依然溫和，且沒有明確的衰退趨勢(shì)。在他看來，品牌商的重心和節(jié)奏也是重要的觀察點(diǎn)，今年上半年他們的重心主要在成本管控，并沒有開展太多新項(xiàng)目。預(yù)計(jì)到了第三季度可能會(huì)有新產(chǎn)品的發(fā)布，從而拉動(dòng)需求。
德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理雷濤也表示，半導(dǎo)體全年仍然是有很確定的超額收益，短期的話如果反彈過快也會(huì)出現(xiàn)一定的回調(diào)，也是屬于正常狀態(tài)。自己最看好的板塊聚焦在算力、存儲(chǔ)、半導(dǎo)體設(shè)備和材料以及下游應(yīng)用場(chǎng)景有復(fù)蘇跡象的邏輯芯片。
從6月29日資金凈流出情況看，中證500ETF、中證1000ETF等多只寬基指數(shù)ETF、以及港股相關(guān)ETF資金凈流出居前。比如南方中證500ETF、南方中證1000ETF當(dāng)日資金凈流出分別6.17億元、4.81億元，此外，華夏恒生ETF、易方達(dá)恒生科技30ETF、H股ETF資金凈流出均在1億元左右。
股票ETF年內(nèi)“吸金”超2000億
2023年行將過半，在今年的寬幅震蕩市場(chǎng)中，資金借道股票ETF投資工具，今年以來已經(jīng)累計(jì)凈流入資金2047.13億元，同期，股票ETF管理規(guī)模從1.27萬(wàn)億元增至1.45萬(wàn)億元，規(guī)模增長(zhǎng)超1800億元，增幅14.47%。
滬上一位公募股票ETF基金經(jīng)理表示，股票ETF產(chǎn)品本身就有越跌越買，越漲越賣的逆向操作特點(diǎn)。對(duì)于漲幅過大的板塊獲利了結(jié)，對(duì)于低估板塊越跌越買，體現(xiàn)了理性操作的特點(diǎn)，也有利于維持市場(chǎng)的穩(wěn)定。因此，股票ETF市場(chǎng)也成為資本市場(chǎng)的穩(wěn)定器，有利于更好引導(dǎo)投資者做好理性投資、價(jià)值投資。
具體來看，截至6月29日，今年以來，多只創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板相關(guān)ETF資金凈流入居前，比如易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、華夏科創(chuàng)50ETF，年內(nèi)吸金分別為193.64億元、145.32億元。此外，多只醫(yī)藥、芯片、游戲、酒、新能源等相關(guān)熱門細(xì)分賽道ETF產(chǎn)品“吸金”居前。
對(duì)于今年以來創(chuàng)業(yè)板指數(shù)表現(xiàn)乏力，但仍受到資金青睞現(xiàn)象。深圳一位權(quán)益投資總監(jiān)表示，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)自春節(jié)后震蕩下行，帶動(dòng)成長(zhǎng)風(fēng)格顯著弱于價(jià)值風(fēng)格，從技術(shù)上來講，創(chuàng)業(yè)板指下行空間不大，技術(shù)形態(tài)處于下跌尾聲。資金持續(xù)涌入創(chuàng)業(yè)板，目前指數(shù)估值低位，具備成長(zhǎng)性，并且鑒于創(chuàng)業(yè)板歷史上相對(duì)其他寬基較好的彈性，在市場(chǎng)未來市場(chǎng)回暖時(shí)，或許是一個(gè)較好的關(guān)注方向。
滬上一位指數(shù)與量化投資部負(fù)責(zé)人也表示，整體來看，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍在復(fù)蘇路上，海內(nèi)外流動(dòng)性均較為寬松，溫和的貨幣環(huán)境有利于科技成長(zhǎng)估值中樞的抬升；第二，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)能要加快轉(zhuǎn)變，匯聚戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)業(yè)板持續(xù)受益于政策紅利；最后，美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策轉(zhuǎn)向跡象日益清晰，成長(zhǎng)股的配置時(shí)機(jī)或已到來。
此外，中證500ETF、滬深300ETF、中證1000ETF指數(shù)寬基指數(shù)ETF成為年內(nèi)資金流出主力，今年以來資金分別流出142.38億元、55.26億元、-34.68億元。值得注意的是，資金在多個(gè)細(xì)分賽道ETF中“越漲越賣”、“落袋為安”的操作特點(diǎn)較為顯著。比如傳媒ETF今年以來凈流出19.48億元，年內(nèi)大漲超50%；5GETF也遭遇27億元資金凈流出，年內(nèi)大漲近30%。
滬上一位游戲ETF基金經(jīng)理表示，基本面上來看，游戲板塊仍然存在版號(hào)發(fā)放放緩的風(fēng)險(xiǎn)或AIGC應(yīng)用降本增效不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，此外板塊短期漲幅較高有回調(diào)的可能性。另外，國(guó)內(nèi)游戲公司個(gè)股質(zhì)地差異還是比較大的，選擇個(gè)股投資有業(yè)績(jī)不佳或者經(jīng)營(yíng)不善的可能性，如果選擇ETF產(chǎn)品把握行業(yè)整體趨勢(shì)可以相對(duì)分散個(gè)股的風(fēng)險(xiǎn)。
深圳一位權(quán)益基金經(jīng)理表示，今年來一系列熱點(diǎn)催化下，傳媒板塊累計(jì)漲幅較大，市場(chǎng)籌碼或有松動(dòng)的跡象，部分資金有獲利了結(jié)的需求，但預(yù)計(jì)兼具技術(shù)突破、產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、政策支撐預(yù)期的TMT板塊仍會(huì)震蕩上行。待調(diào)整充分之后可繼續(xù)關(guān)注。板塊波動(dòng)較大，投資者可繼續(xù)關(guān)注，但也需警惕短期市場(chǎng)波動(dòng)帶來的調(diào)整，若后續(xù)板塊出現(xiàn)沖高回落，可考慮適時(shí)逢低布局。
整體來看，截至6月29日，在今年A股市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整的情況下，目前全市場(chǎng)百億股票ETF數(shù)量為30只，目前規(guī)模前四強(qiáng)的寬基指數(shù)中，華泰柏瑞滬深300ETF規(guī)模706.11億元，高居股票ETF規(guī)模首位，華夏科創(chuàng)50ETF、華夏上證50ETF規(guī)模分別達(dá)671.82億元、571.54億元，另外，南方中證500ETF、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、易方達(dá)中概互聯(lián)網(wǎng)ETF、國(guó)泰證券ETF等規(guī)模也在300億元之上。
本文源自：中國(guó)基金報(bào)
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