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2023年上半年行情已經(jīng)落幕，公募基金“半程賽”結(jié)果已經(jīng)塵埃落定。上半年股票型基金收益率平均1.1%，收益率中位數(shù)-0.15%。計算機、通信、傳媒、電子等行業(yè)年內(nèi)漲幅居前，新能源賽道、港股成為損失較大的兩大領(lǐng)域。其中，廣發(fā)電子信息傳媒股票A奪冠，今年上半年單位凈值增長55.81%，而創(chuàng)金合信港股通成長C則墊底，上半年累計虧損23.21%。
上榜基金風(fēng)格百花齊放 廣發(fā)電子信息傳媒奪冠
《投資快報》記者再帶大家看看2023年上半年不同類型公募產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年股票型基金收益率平均1.1%，收益率中位數(shù)-0.15%;混合型基金收益率平均-0.41%，收益率中位數(shù)-0.08%，有近五成的股票型和混合型基金實現(xiàn)正收益。
近期 A 股市場賽道輪動頻繁，不同風(fēng)格和主題的基金均能斬獲投資機會，上榜基金風(fēng)格和主題百花齊放。在ChatGPT熱潮之下，市場對于AI、人機交互創(chuàng)新的預(yù)期不斷強化，由此也推升了市場對TMT板塊的關(guān)注度，計算機、通信、傳媒、電子等行業(yè)年內(nèi)漲幅居前，相關(guān)主題基金取得了較好的收益。
截至6月30日的基金凈值，廣發(fā)電子信息傳媒股票A、廣發(fā)電子信息傳媒股票C、嘉實文體娛樂股票 A，奪得目前股票型基金的前三名，今年上半年分別上漲55.81%、55.52%、47.07%。緊隨其后，嘉實文體娛樂股票C、嘉實信息產(chǎn)業(yè)A、招商體育文化休閑A、嘉實信息產(chǎn)業(yè)C、招商體育文化休閑C、金鷹科技創(chuàng)新今年上半年收益率均超過40%。
從此前披露的一季報看，廣發(fā)電子信息傳媒主要重倉傳媒、軟件與芯片行業(yè)個股，前十大重倉股為彩訊股份、神州泰岳、中國科傳、金山辦公、神州數(shù)碼、三六零、中國軟件、寒武紀(jì)、大華股份、浙數(shù)文化。
招商體育文化休閑更是集中在網(wǎng)絡(luò)與文化傳媒業(yè)，重倉股包括中文在線、昆侖萬維、三人行、藍(lán)色光標(biāo)、愷英網(wǎng)絡(luò)、鋒尚文化、風(fēng)語筑、三七互娛、視覺中國、絲路視覺。其基金經(jīng)理文仲陽表示：“今年上半年A股市場雖然有結(jié)構(gòu)性機會，但整體上還是比較難做的。因為今年市場表現(xiàn)的本質(zhì)邏輯是從2022年10月份開始的。2022年10月份預(yù)期到2023年的宏觀經(jīng)濟會有弱復(fù)蘇，市場領(lǐng)先于基本面先漲，但2023年1-2季度的經(jīng)濟數(shù)據(jù)并不是很理想，居民和企業(yè)端的資產(chǎn)負(fù)債表需要逐步修復(fù)，并且需要時間，經(jīng)濟自身的動力才能逐步恢復(fù)，所以市場最終呈現(xiàn)的結(jié)果是傳統(tǒng)經(jīng)濟板塊預(yù)期修復(fù)后，但基本面并沒有跟上，所以又跌下來了。同時科技板塊等未來轉(zhuǎn)型的長期方向，又具備結(jié)構(gòu)性機會。傳統(tǒng)經(jīng)濟板塊跌多了會反彈，科技板塊漲多了會調(diào)整，這就是板塊輪動速度較快的原因。”
股票型基金前20名業(yè)績排行榜
股票型基金后20名 創(chuàng)金合信港股通成長墊底
再看股票型基金后20名業(yè)績排行榜，今年上半年，對于很多股票型基金來說，體驗相當(dāng)糟糕，新能源賽道、港股是今年損失較大的兩大領(lǐng)域。
其中，排名墊底的是創(chuàng)金合信港股通成長C，今年上半年累計虧損23.21%。創(chuàng)金合信港股通成長A排名倒數(shù)第二，今年上半年累計虧損23.02%。拉長時間來看，自創(chuàng)金合信港股通成長A/C成立兩年以來，凈值跌幅大幅跑輸同期業(yè)績比較基準(zhǔn)。以基金A份額為例，成立以來凈值增長率為-40.29%。成立以來基金經(jīng)理多次調(diào)倉，但沒有換來好的收益，反而使得基金波動更大，基金凈值跌幅明顯。
2022年Q4該基金進(jìn)行了一大波調(diào)倉換股，從較為分散的行業(yè)持倉狀態(tài)調(diào)整至重倉港股醫(yī)藥生物板塊(持倉占比55%)，搭配14%的社服以及9%的地產(chǎn)。回顧來看，本次持倉結(jié)構(gòu)的“大換血”是較為成功的，創(chuàng)金合信港股通成長股票型發(fā)起式證券投資基金成功享受到一波估值修復(fù)，但由于前期業(yè)績虧損過大以及2023Q1沒有及時止盈調(diào)倉至TMT，導(dǎo)致絕大多數(shù)利潤被一季度TMT的爆發(fā)式上漲引起的“吸血效應(yīng)”吞沒，截至2023Q1，該基金仍持有48%的醫(yī)藥生物標(biāo)的，與2022Q4不同的是，其將社服與地產(chǎn)換配成TMT及軍工，前十大重倉股新進(jìn)了金山軟件、中芯國際、騰訊、聯(lián)想、微盟集團(tuán)以及中船防務(wù)，買賣位置不得而知，但從凈值曲線上看，創(chuàng)金合信港股通成長股票型發(fā)起式證券投資基金近半年回撤高達(dá)20%，多半是追高調(diào)入TMT。相比那些2022Q4就發(fā)現(xiàn)TMT機會的基金經(jīng)理，創(chuàng)金合信港股通成長股票型發(fā)起式證券投資基金明顯有些“反應(yīng)遲鈍”。
針對創(chuàng)金合信港股通成長大幅虧損的原因，創(chuàng)金合信基金回復(fù)《投資快報》記者稱：“創(chuàng)金合信港股通成長投資于成長性股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，主要配置高成長的中小盤個股，包括醫(yī)藥、消費、科技、制造等板塊。今年上半年的港股風(fēng)格對中小成長股較為負(fù)面，特別是生物創(chuàng)新藥公司股價最近三個月出現(xiàn)集體暴跌，因而回撤較大。”
關(guān)于回撤的問題，創(chuàng)金合信基金也表示：“已適當(dāng)進(jìn)行了調(diào)整，增加了高端裝備制造、TMT、消費等行業(yè)的配置。當(dāng)前港股安全邊際較高，系統(tǒng)性風(fēng)險較小，此外，美元加息周期進(jìn)入尾聲，流動性壓制有望逐步緩解，這對成長股比較有利。”
股票型基金后20名業(yè)績排行榜
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